期权，简单的来说就是你所购买的一种选择权，这种选择权让你可以在必要的时候，即市场变得对自己有利的时候，向期权的购买方，买进或者卖出当初双方所交易的投资品种的权利。当然，这种权利不是天上掉下来的，是你花钱买来的，这就是期权交易了。
因此，对于期权交易的双方来说，其未来盈利或者亏损的情况是不一定，而且是并不相对应的。通常来说，对于期权的买方来说，其可能的盈利是无限的，只要其当初买进的标的物的价格持续的上涨（或者下跌，即价格朝着当初他所选择的交易的方向发展），其盈利都是在持续不断的增长的，由于这种衍生交易本身所具有的巨大的杠杆效应，其盈利的放大效应是巨大的，几倍、几十倍都是小的，几百倍上千倍都是经常的事情。而其亏损，则是相对的、而且是固定的，所以是有限的。其亏损仅仅只限于当市场的发展与其当初所选择的交易方向相反时，其低价抛出手中的单子所造成的亏损，而其最大的亏损也就是完全彻底的放弃行权，而使得其权利完全失效所带来的损失，即其当初为了购买这权利所付出的代价，这就是买方的最大损失了。而对于卖方来说，则刚好相反，其最大的盈利也就是对方所放弃不行权而带来的利益，但是，其亏损却可能是巨大的，理论上是无限大的。
正因为其对于交易双方的盈亏的巨大差异，使得期权交易比期货交易还要来得让人感到扑朔迷离，因此也更加的难以准确的判断。这也是中国至今还没有进行期权交易的最重要原因了。不过，其交易的开发是必然的，因此，对于投资者来说，特别是一个具有前瞻性眼光的投资者来说，未雨绸缪不仅是应该的，而且是非常必要的。
由于国内并没有期权交易，因此，其理论我们只能从国外那些早已经交易了很长时间，理论与实践都非常丰富的、有可资借鉴的国家去寻找了。而美国，是当之无愧的领先国家。因此，《期权投资策略》（（美）麦克米伦 著，郑学勤 译，机械工业出版社，2010-01-01）这本书的价值也就是可以预期的了。